当您在一家银行（bank）申请按揭时，您相当于在一家只有一个供应商的商店购物。而当您通过按揭经纪（mortgage broker）申请时，您的贷款档案会被拿到市场上进行竞价。差别就是如此简单——但大多数借款人看不到这种结构如何反映在价格上，下面我们逐步讲清楚。
银行如何定价您的贷款
一家零售银行会根据它自己的利率表向您报价。这个利率表起点与其他机构一样——抵押贷款利率每日随债券市场波动——但当利率传到您手中时，银行已经在其上加上了零售利润：网点运营费用、贷款专员报酬、营销费用与利润目标。您对话的贷款专员无法将您的档案拿到别处比价。如果他们那周的定价对您的情况并不理想，那么您获得的定价也仅此而已。
这并不不诚实，只是结构性的事实：银行的贷款专员只能销售那家银行的钱。
经纪如何为同一笔贷款定价
按揭经纪（mortgage broker）在同一市场的机构直供端运作。合作贷款机构（合作贷款机构 (wholesale lenders)）——其中许多是也经营零售网点的同一金融机构的分支——向经纪公布低于零售的定价，因为经纪替网点完成了网点本应完成的工作：受理申请、整理档案、管理借款人。
当我们在 Verified Home 为一个档案定价时，相同的情形会同时对一池合作贷款机构进行比价。不同的贷款机构在任一周对不同类型的档案有不同胃口——某家机构对jumbo loans需求旺盛，另一家在investment property DSCR loans上定价激进，第三家在3%首付的conventional purchase上执行力最好。借款人最终得到的是最想要其档案的那家机构的报价。
“但银行说经纪会收费用”
经纪的报酬由合作贷款机构支付，并在您的Loan Estimate中披露——这与银行的定价出现在同一文件中。诚实的比较不是“有费与无费”；而是把两份Loan Estimate放在一起比较最终结果：利率、点数与总关闭费用。我们鼓励借款人获取银行报价并进行比较。无法在同一档案上打败银行的经纪会坦诚告知——而这项比较对您没有任何成本。
经纪最关键的作用在哪些情况下
对于教科书式的档案——良好的信用记录、W-2工资、首套房20%首付——经纪通常在价格上占优，但差距可能有限。当档案变得复杂时，差距会迅速拉大：
- 自雇收入。 银行通常按单一模板承保。经纪掌握多家机构的银行对账单与资产耗减（asset-depletion）项目。
- 投资房产。 DSCR、fix & flip 和 bridge financing 在零售网点几乎找不到。
- 信用受损或高DTI。 一家机构的拒贷可能是另一家机构在调整价格后批准的案件。经纪在提交前就知道哪家机构适合哪类情况。
- Jumbo贷款。 Jumbo贷款的定价在机构间波动最大——同日内常常相差达半个百分点。
结论
银行给您一份报价。经纪则发起一场竞拍。有时银行的报价仍会胜出——好的经纪会当面告诉您——但如果不做比较，您无法得知结论。
如果您想看看您的档案会被怎样定价，请发送给我们情形。无需SSN，无需信用查询——持牌经纪会审核并在下一个工作日回复。
Verified Home LLC is a mortgage broker, not a lender, and arranges loans with third-party providers. This article is general information, not financial advice, an offer of credit, or a commitment to lend. All loans are subject to credit approval and program eligibility. NMLS #2693996. Equal Housing Opportunity.